septiembre 23, 2021

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Caesars vende $ 1.2 mil millones en bonos para retirar otras deudas

<div><p>Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR) is selling $1.2 billion in senior notes to higher interest rate debt that’s maturing sooner than the new offering. The casino operator said last Friday it priced $1.2 billion worth of corporate debt at 4.625 percent coming due in 2029. The offering is expected to commence on Sept. 24, and in a […]</p> <p>The post <a rel="nofollow" href="https://www.casino.org/news/caesars-debt-sale-will-reduce-costs-push-out-maturities/">Caesars Selling $1.2 Billion in Bonds to Retire Other Debt</a> appeared first on <a rel="nofollow" href="https://www.casino.org/news">Casino.org</a>.</p></div>

Publicado el: 12 de septiembre de 2021, 11: 56h.
Última actualización: 12 de septiembre de 2021, 03: 32h.

Todd Shriber Leer más

Caesars Leisure (NASDAQ: CZR) está vendiendo $ 1.2 mil millones en notas senior a una deuda con tasas de interés más altas que vencen antes que los angeles nueva oferta.

Caesars está vendiendo una deuda de 1.200 millones de dólares. Los angeles mudanza cut back los costos de financiamiento. (Imagen: Las Vegas Evaluate-Magazine)

El operador del on line casino dijo el viernes pasado que tenía un precio de $ 1.2 mil millones en deuda corporativa a 4.625 por ciento con vencimiento en 2029. Se espera que los angeles oferta comience el 24 de septiembre, y en una señal de una fuerte demanda continua de papel comercial de los angeles industria del juego, Caesars aumentó el venta por $ 200 millones.

Los angeles Compañía tiene los angeles intención de aplicar los ingresos netos de los angeles venta de los Bonos, junto con el efectivo disponible, (i) para ofertar, redimir, recomprar, anular o satisfacer y liquidar todos los Bonos Senior al 5.250 por ciento con vencimiento en 2025 de Caesars Lodge Assortment, LLC, una subsidiaria de propiedad general de los angeles Compañía, junto con todos los intereses, tarifas y primas acumuladas, y (ii) para pagar las tarifas y gastos relacionados con lo anterior ”, según un comunicado.

El tamaño de los angeles emisión de los bonos con vencimiento en 2025 es de $ 1.7 mil millones, según Moody's Buyers Carrier. Eso significa que Caesars utilizará los angeles nueva venta de deuda y el efectivo disponible para redimir los angeles emisión de tasa más alta.
Caesars, empresas de juegos de azar que acceden eficazmente al capital
Los angeles venta de deuda de Caesars es los angeles última señal de que las empresas de juego disfrutan de un fácil acceso al capital.

Además de los angeles venta de bonos de Caesars, los angeles unidad Sands China de Las Vegas Sands (NYSE: LVS) cotizó los angeles semana pasada $ 1.95 mil millones en pagarés senior no garantizados en tres tramos: $ 700 millones de bonos senior al 2,30 por ciento con vencimiento en 2027, $ 650 millones de bonos senior al 2,85 por ciento. con vencimiento en 2029 y $ 600 millones de pagarés senior al 3,25 por ciento con vencimiento en 2031.

Antes de eso, VICI Homes (NYSE: VICI) dijo que está vendiendo hasta 115 millones de acciones para financiar los angeles compra de los activos inmobiliarios del Venetian, Palazzo and Sands Expo and Conference Middle de Las Vegas Sands.
En el caso de Caesars, aunque los angeles compañía tiene una calificación crediticia basura, los angeles venta de nuevos pagarés probablemente sea atractiva para los inversionistas en bonos corporativos debido a los angeles tasa de interés, que es más del triple de lo que ofrecen los bonos del Tesoro a ten años, y el riesgo de incumplimiento relativamente bajo. .
'Crédito positivo' para Caesars
Moody's Buyers Carrier cube que los angeles nueva venta de bonos es constructiva para Caesars.
“Los angeles transacción es positiva desde el punto de vista crediticio porque ampliará el perfil de vencimiento de los angeles deuda de Caesars y reducirá los angeles deuda y el apalancamiento”, dijo los angeles agencia calificadora. “Moody's espera que las ganancias de ganancias y los angeles reducción de los angeles deuda financiadas por el flujo de caja libre positivo y los ingresos por venta de activos reduzcan el apalancamiento de los picos afectados durante el coronavirus y mejoren los angeles flexibilidad financiera de los angeles compañía, ayudada por una muy buena liquidez, para administrar en medio de los efectos persistentes de los angeles pandemia."
Moody's califica los angeles nueva emisión de Caesars Caa1, pero tiene una calificación de B2 para los angeles empresa con perspectiva Estable.
“Los angeles perspectiva estable refleja los angeles recuperación en el negocio de los angeles compañía exhibida en los angeles segunda mitad de 2020, y los angeles expectativa de Moody's de una mejora secuencial continua en 2021. Los angeles perspectiva estable también incorpora los angeles muy buena liquidez de los angeles compañía y los angeles expectativa de Moody's de que el apalancamiento continúe bajando de niveles elevados actuales a medida que el negocio se recupera y los angeles deuda se cut back del flujo de caja libre y los ingresos por venta de activos ”, según los angeles firma de investigación.

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